各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局、委）：
為加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理，規(guī)范地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行行為，保護(hù)投資者等合法權(quán)益，根據(jù)《預(yù)算法》、《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）和《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈2015年地方政府專項(xiàng)債券預(yù)算管理辦法〉的通知》（財(cái)預(yù)〔2015〕32號），我們制定了《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。
財(cái) 政 部
2015年4月2日
地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法
第一條 為加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理，規(guī)范地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行行為，保護(hù)投資者等合法權(quán)益，根據(jù)《預(yù)算法》、《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）和國家有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 地方政府專項(xiàng)債券（以下簡稱專項(xiàng)債券）是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。
第三條 專項(xiàng)債券采用記賬式固定利率附息形式。
第四條 單只專項(xiàng)債券應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入為償債來源。單只專項(xiàng)債券可以對應(yīng)單一項(xiàng)目發(fā)行，也可以對應(yīng)多個項(xiàng)目集合發(fā)行。
第五條 專項(xiàng)債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地綜合考慮項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、回收周期和債券市場狀況等合理確定，但7年和10年期債券的合計(jì)發(fā)行規(guī)模不得超過專項(xiàng)債券全年發(fā)行規(guī)模的50%。
第六條 專項(xiàng)債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為地方政府。
第七條 各地按照有關(guān)規(guī)定開展專項(xiàng)債券信用評級，擇優(yōu)選擇信用評級機(jī)構(gòu)，與信用評級機(jī)構(gòu)簽署信用評級協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。
第八條 信用評級機(jī)構(gòu)按照獨(dú)立、客觀、公正的原則開展信用評級工作，遵守信用評級規(guī)定與業(yè)務(wù)規(guī)范，及時發(fā)布信用評級報告。
第九條 各地應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時披露專項(xiàng)債券基本信息、財(cái)政經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及相關(guān)債務(wù)情況、募投項(xiàng)目及對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入情況、風(fēng)險揭示以及對投資者做出購買決策有重大影響的其他信息。
第十條 專項(xiàng)債券存續(xù)期內(nèi)，各地應(yīng)按有關(guān)規(guī)定持續(xù)披露募投項(xiàng)目情況、募集資金使用情況、對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入情況以及可能影響專項(xiàng)債券償還能力的重大事項(xiàng)等。
第十一條 信息披露遵循誠實(shí)信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
投資者對披露信息進(jìn)行獨(dú)立分析，獨(dú)立判斷專項(xiàng)債券的投資價值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險。
第十二條 各地組建專項(xiàng)債券承銷團(tuán)，承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)是在中國境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu)，具有債券承銷業(yè)務(wù)資格，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
第十三條 地方政府財(cái)政部門與專項(xiàng)債券承銷商簽署債券承銷協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。承銷商可以書面委托其分支機(jī)構(gòu)代理簽署并履行債券承銷協(xié)議。
第十四條 各地可以在專項(xiàng)債券承銷商中擇優(yōu)選擇主承銷商，主承銷商為專項(xiàng)債券提供發(fā)行定價、登記托管、上市交易等咨詢服務(wù)。
第十五條 專項(xiàng)債券發(fā)行利率采用承銷、招標(biāo)等方式確定。采用承銷或招標(biāo)方式的，發(fā)行利率在承銷或招標(biāo)日前1至5個工作日相同待償期記賬式國債的平均收益率之上確定。
承銷是指地方政府與主承銷商商定債券承銷利率（或利率區(qū)間），要求各承銷商（包括主承銷商）在規(guī)定時間報送債券承銷額（或承銷利率及承銷額），按市場化原則確定債券發(fā)行利率及各承銷商債券承銷額的發(fā)債機(jī)制。
招標(biāo)是指地方政府通過財(cái)政部國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)或其他電子招標(biāo)系統(tǒng)，要求各承銷商在規(guī)定時間報送債券投標(biāo)額及投標(biāo)利率，按利率從低到高原則確定債券發(fā)行利率及各承銷商債券中標(biāo)額的發(fā)債機(jī)制。
第十六條 各地采用承銷方式發(fā)行專項(xiàng)債券時，應(yīng)與主承銷商協(xié)商確定承銷規(guī)則，明確承銷方式和募集原則等。
各地采用招標(biāo)方式發(fā)行專項(xiàng)債券時，應(yīng)制定招標(biāo)規(guī)則，明確招標(biāo)方式和中標(biāo)原則等。
第十七條 各地應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)發(fā)債定價現(xiàn)場管理，確保在發(fā)行定價和配售過程中，不得有違反公平競爭、進(jìn)行利益輸送、直接或間接謀取不正當(dāng)利益以及其他破壞市場秩序的行為。
第十八條 各地應(yīng)積極擴(kuò)大專項(xiàng)債券投資者范圍，鼓勵社會保險基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險公司等機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下投資專項(xiàng)債券。
第十九條 各地應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)債券發(fā)行定價結(jié)束后，通過中國債券信息網(wǎng)和本地區(qū)門戶網(wǎng)站等媒體，及時公布債券發(fā)行結(jié)果。
第二十條 專項(xiàng)債券應(yīng)當(dāng)在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理分登記托管。專項(xiàng)債券發(fā)行結(jié)束后，符合條件的應(yīng)按有關(guān)規(guī)定及時在全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場等上市交易。
第二十一條 企業(yè)和個人取得的專項(xiàng)債券利息收入，按照《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2013〕5號）規(guī)定，免征企業(yè)所得稅和個人所得稅。
第二十二條 各地應(yīng)切實(shí)履行償債責(zé)任，及時支付債券本息、發(fā)行費(fèi)等資金，維護(hù)政府信譽(yù)。
第二十三條 登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守職業(yè)規(guī)范和相關(guān)規(guī)則。對弄虛作假、存在違法違規(guī)行為的，列入負(fù)面名單并向社會公示。涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理。
第二十四條 財(cái)政部駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處加強(qiáng)對專項(xiàng)債券的監(jiān)督檢查，規(guī)范專項(xiàng)債券的發(fā)行、資金使用和償還等行為。
第二十五條 各地應(yīng)當(dāng)將本地區(qū)專項(xiàng)債券發(fā)行安排、信用評級、信息披露、承銷團(tuán)組建、發(fā)行兌付等有關(guān)規(guī)定及時報財(cái)政部備案。專項(xiàng)債券發(fā)行兌付過程中出現(xiàn)重大事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)及時向財(cái)政部報告。專項(xiàng)債券每次發(fā)行工作完成后，應(yīng)當(dāng)在15個工作日內(nèi)將債券發(fā)行情況向財(cái)政部及財(cái)政部駐當(dāng)?shù)刎?cái)政監(jiān)察專員辦事處報告；全年發(fā)行工作完成后，應(yīng)當(dāng)在20個工作日內(nèi)將年度發(fā)行情況向財(cái)政部及財(cái)政部駐當(dāng)?shù)刎?cái)政監(jiān)察專員辦事處報告。
第二十六條 本辦法自印發(fā)之日起施行。